8月12日，LED顯示屏廠商藍(lán)普視訊發(fā)布信息，實(shí)名舉報(bào)富滿電子(300671.SZ)多次無(wú)正當(dāng)理由拒絕履行IC產(chǎn)品供貨合同，并不斷要求加價(jià)。有電子元器件從業(yè)人士感嘆，“終于有人掀了桌子，芯片市場(chǎng)要變天了。”
市場(chǎng)苦“缺芯”久矣，今年以來(lái)，熱門(mén)型號(hào)的芯片漲價(jià)幾倍甚至幾十倍都已不是新鮮事。此前，市場(chǎng)監(jiān)管總局已發(fā)布消息，“將進(jìn)一步加大監(jiān)管執(zhí)法力度，嚴(yán)厲查處囤積居奇、哄抬價(jià)格、串通漲價(jià)等違法行為”。但財(cái)聯(lián)社記者連日來(lái)走訪發(fā)現(xiàn)，目前市場(chǎng)上的芯片價(jià)格并沒(méi)有明顯下降，經(jīng)銷(xiāo)商囤貨現(xiàn)象仍然存在。哄抬價(jià)格給上下游各環(huán)節(jié)均帶來(lái)顯著影響，以致有行業(yè)人士感嘆供應(yīng)鏈已是“亂象叢生”。至于芯片市場(chǎng)何時(shí)恢復(fù)“正?！?，有業(yè)內(nèi)人士向記者表示，目前供應(yīng)缺口仍在，只要供需問(wèn)題尚未解決，“炒芯”就難以根治。
供應(yīng)鏈亂象叢生 價(jià)格仍然堅(jiān)挺
“現(xiàn)在有貨都不愁賣(mài)的，不存在清貨一說(shuō)，大家都在找現(xiàn)貨，很多貨是有錢(qián)都買(mǎi)不到的?！币晃恍酒?jīng)銷(xiāo)商向記者表示。
記者詢(xún)價(jià)發(fā)現(xiàn)，一枚意法半導(dǎo)體生產(chǎn)的型號(hào)為STM32F103C8T6的32位MCU芯片，目前價(jià)格已高達(dá)65-75元之間，而該芯片年初僅售20多元。有經(jīng)銷(xiāo)商向財(cái)聯(lián)社記者透露，“雖然這個(gè)月價(jià)格有小幅回落，但目前MCU芯片依然嚴(yán)重缺貨，且短期內(nèi)缺口一直存在，價(jià)格不大可能繼續(xù)降下去?！?/span>
缺貨、漲價(jià)“重災(zāi)區(qū)”——LED驅(qū)動(dòng)芯片的緊俏亦未緩解?！?月已經(jīng)漲價(jià)了5、6個(gè)點(diǎn)，（市場(chǎng)監(jiān)管總局要打擊漲價(jià)的）消息出來(lái)前，廠家曾通知我們9月還要漲”，一位華強(qiáng)北電源銷(xiāo)售商鋪的店主向記者表示。當(dāng)記者問(wèn)及芯片價(jià)格是否存在下降趨勢(shì)時(shí)，該店主稱(chēng)“不可能的，只有漲的，沒(méi)有降的。”同時(shí)，一位LED驅(qū)動(dòng)芯經(jīng)銷(xiāo)商向記者表示，記者詢(xún)價(jià)的幾款芯片均無(wú)價(jià)格下降趨勢(shì)，因?yàn)槿允侨必洜顟B(tài)。
關(guān)于芯片價(jià)格持續(xù)走高的原因，行業(yè)內(nèi)眾說(shuō)紛紜，除供需緊張外，經(jīng)銷(xiāo)商哄抬價(jià)格亦“難辭其咎”。
一位AI語(yǔ)音芯片公司采購(gòu)負(fù)責(zé)人則向財(cái)聯(lián)社記者透露，“前期有和給我們供貨芯片的原廠溝通過(guò)，他們也認(rèn)為這種漲價(jià)不可思議，他們認(rèn)為實(shí)際上市場(chǎng)需求沒(méi)有特別高，出廠價(jià)就漲了一點(diǎn)點(diǎn)，但被中間商炒得很高?！痹撠?fù)責(zé)人進(jìn)一步指出，“對(duì)于原廠來(lái)說(shuō)，有時(shí)候即使原材料漲價(jià)，也很難直接對(duì)客戶漲價(jià)，因?yàn)殚L(zhǎng)期大量需求。很多時(shí)候，是原廠沒(méi)有貨，因?yàn)樾酒€在生產(chǎn)中，但是經(jīng)銷(xiāo)商囤了貨，他們就可以把價(jià)格抬得很高?！?/span>
上下游均吃緊，芯片供應(yīng)鏈早已亂象叢生。財(cái)聯(lián)社記者走訪了解到，部分小經(jīng)銷(xiāo)商為了拿到熱門(mén)芯片，采取合作手段——拼單訂貨，從而確保庫(kù)存供應(yīng)。也有經(jīng)銷(xiāo)商靠代銷(xiāo)賺取利潤(rùn)，通過(guò)各種渠道從同行處調(diào)貨，當(dāng)然價(jià)格也會(huì)更高。一位經(jīng)銷(xiāo)商稱(chēng)，“你很難找到一手賣(mài)家...都是經(jīng)過(guò)了好幾道手，每個(gè)人賺點(diǎn)，價(jià)格就高了”。
一位電子元器件分銷(xiāo)平臺(tái)負(fù)責(zé)人透露，“熱門(mén)物料，如ST，NXP,TI等經(jīng)常被供應(yīng)商斷供或者大幅漲價(jià)，供應(yīng)鏈變得脆弱不堪，導(dǎo)致訂單投訴率急劇上升。目前，由于供應(yīng)生產(chǎn)惡化，原廠加大對(duì)合作電商緊缺物料的限購(gòu)、限量，甚至無(wú)奈斷供?！?/span>
A股某從事電子元器件分銷(xiāo)的上市公司負(fù)責(zé)人亦對(duì)記者表示：“供應(yīng)鏈混亂的確存在，包括之前會(huì)有原廠去配合控制貨源。國(guó)家去年也有出手查，因?yàn)榈拇_導(dǎo)致局部公司產(chǎn)生了一些問(wèn)題?！痹撠?fù)責(zé)人進(jìn)一步指出，“漲價(jià)主要還是供需發(fā)生變化導(dǎo)致，有一些經(jīng)銷(xiāo)商通過(guò)原廠的配合拿了很多貨，囤貨的同時(shí)在市場(chǎng)里去控制流通，自然就加劇了供給的關(guān)系?！?/span>
經(jīng)銷(xiāo)商不一定是“始作俑者”。在利益的引誘下，很多原廠相關(guān)部門(mén)的人也會(huì)參與其中。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，國(guó)內(nèi)某頭部芯片廠商已經(jīng)對(duì)部分代理商炒作芯片的行為作出了處罰，亦有芯片原廠開(kāi)除了數(shù)十名涉及聯(lián)手哄抬芯片價(jià)格的市場(chǎng)條線人員。
供需仍緊張 “芯價(jià)”短期難回落
在監(jiān)管重拳之下，芯片市場(chǎng)的“亂”或?qū)⒂兴挠^，但價(jià)格能否回落或許仍要看供需關(guān)系的變化。
某AI語(yǔ)音芯片公司采購(gòu)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，“芯片缺貨主要是由于企業(yè)預(yù)測(cè)造成的，比如說(shuō)我們需求比預(yù)測(cè)高，但是原廠一時(shí)半會(huì)供應(yīng)不上，就形成了一個(gè)缺口?！蹦砈oC芯片公司CEO則指出，“只要供需關(guān)系不解決，經(jīng)銷(xiāo)商囤貨的現(xiàn)象就會(huì)存在。”
該觀點(diǎn)也得到了受訪經(jīng)銷(xiāo)商的驗(yàn)證，雖然無(wú)法判斷缺芯現(xiàn)象何時(shí)會(huì)得到緩解，但大多數(shù)受訪經(jīng)銷(xiāo)商認(rèn)為，短期內(nèi)缺芯依然會(huì)是市場(chǎng)的主旋律，價(jià)格不大可能大幅回落。
英飛凌、恩智浦8月初在接受彭博社采訪時(shí)曾宣稱(chēng)，供需要到明年年中才能達(dá)到平衡。意法半導(dǎo)體首席執(zhí)行官Jean-Marc Chery甚至認(rèn)為，全球芯片短缺將持續(xù)到2023年上半年。一位接近臺(tái)積電的芯片專(zhuān)家對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，“供給端的擴(kuò)產(chǎn)調(diào)整需要時(shí)間，建一座晶圓廠正常需要3-4年，即便是6寸和8寸的低端芯片晶圓廠也得要1-2年，重要的是需要有經(jīng)驗(yàn)的工程師?！?/span>
而關(guān)于監(jiān)管政策對(duì)芯片市場(chǎng)的影響，清華國(guó)家戰(zhàn)略研究院特約研究員劉旭告訴財(cái)聯(lián)社記者，《反壟斷法》第14條明文規(guī)定，禁止上游經(jīng)營(yíng)者對(duì)交易相對(duì)人的最低轉(zhuǎn)售價(jià)格進(jìn)行限制，或者是固定轉(zhuǎn)售價(jià)格?！耙虼?，上游原廠可以在不違反《反壟斷法》的情況下，對(duì)下游的定價(jià)提出一些指導(dǎo)性的建議，但建議本身不具有約束性。”
“至于說(shuō)反壟斷執(zhí)法部門(mén)，它本身沒(méi)有直接干預(yù)市場(chǎng)定價(jià)的權(quán)限，所以究竟價(jià)格會(huì)降多少？我覺(jué)得這不是反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)真正關(guān)心的。反壟斷調(diào)查本身不是為了降價(jià)，而是為了恢復(fù)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制?！眲⑿裾f(shuō)。
不過(guò)，劉旭亦指出，“還不大清楚監(jiān)管層究竟要怎么做，若執(zhí)法部門(mén)沒(méi)收違法所得的話，對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商會(huì)是一種毀滅性的打擊。因?yàn)榘凑?月15號(hào)生效的行政處罰法，所有企業(yè)違法行為期間所涉產(chǎn)品的收入都會(huì)被沒(méi)收，只扣除上游采購(gòu)的成本，而且還有額外罰款?！?/span>
“可能會(huì)導(dǎo)致一些小型經(jīng)銷(xiāo)商生存不下去了，這些經(jīng)銷(xiāo)商可能會(huì)考慮斷臂求生，通過(guò)低價(jià)銷(xiāo)售芯片從而避免倒閉，”劉旭進(jìn)一步指出。
前述電子元器件從業(yè)人士則認(rèn)為，監(jiān)管出重拳或?qū)⒂绊懚谪浭袌?chǎng)芯片價(jià)格下落，從二級(jí)市場(chǎng)投資者的角度來(lái)講，對(duì)芯片板塊的擔(dān)憂情緒也會(huì)加重。
來(lái)源：科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)
